What is EMI and how is it calculated for a Home Loan?

Nowadays “Home Loan” is very popular in the Real Estate industry. When we talk about home loan, the most important word associated with it is EMI. EMI stands for Equal Monthly Installment. EMI includes both principal and interest on the loan amount.

Say, Mr. Ahsanul Haque has taken loan TK. 20, 00,000 @ 9% for 15 years then the EMI amount will be TK. 15,214. I.E he has to pay TK.15,214 every month for 180 months (15 years). After 15 years his total loan amount and total interest amount will be repaid. The interest component constitutes the major portion of the EMI payment in the initial stages. As one progress along the loan tenure, the portion of interest repayment reduces and contribution towards the principal repayment increases.

What are the factors affecting an EMI

The EMI of a loan depends on mainly three factors

• Loan Amount
• Rate of Interest
• Tenure of Loan

EMI Chart

Please see the EMI chart for different loan amounts and different loan periods @ 9% interest (Click Annexure A). You can change the interest rate at the top of the chart as per your requirement and you will get EMI accordingly.

Say, if the EMI amount for Tk1 lac loan @ 9% interest for 5 years is 2,076 the the EMI amount for Tk10 lac loan for five year period will be-

2,076 x 10 = 20,760 – You just multiple this EMI with 10

How to Calculate EMI

The mathematical formula to calculate EMI

Here

P= Principal Loan amount

r = Rate of Interest

n = Number of Month (Loan tenure)

Example:

Say, Loan amount (p) 1, 00,000, Rate of Interest (r) 9%, and Loan tenure (n) 5 years (60 months). What is EMI amount?

Loan Amortization Schedule

Loan amortization schedule is a tabular presentation of the loan with the EMI payment. It shows the break up between the interest component and principal component of a particular EMI payment. From this schedule, the purchaser can check whether EMI amount is calculated in the right way and he/she can see how the loan is being repaid and how much outstanding loan is left to be paid. This schedule is very helpful for the purchaser.

Please click the following the Loan Amortization chart for Tk 1lac loan @ 9% interest rate and for different loan periods-

1. 1 lac@ 9% for 5 years ( Click Annexure B)
2. 1 lac@ 9% for 10 years (Click Annexure C)
3. 1 lac@ 9% for 15 years (Click Annexure D)
4. 1 lac@ 9% for 20 years (Click Annexure E)

Types of Interest on the Loan and Its Affect of EMI

There are two types of Interest bearing Home Loans-

1. Fixed Interest Rate: Loan interest rate will be same during the period of loan. Whatever the money market rate, the interest rate will be fixed and ultimately EMI size will be fixed during the full tenure of the loan
2. Floating Interest Rate: Loan interest rate will vary based on the prevailing market rate and EMI amount will also change when interest rate changes.

Partial Payment and Its Affect in EMI

According to Mr. Md. Golam Rosul Salim, VP & Head of Dhanmondi Branch, DBH, normally the financial institution allows you to make partial repayment of the loan amount (after payment of at least 7 nos. EMI). You can make partial payment 25% of total outstanding amount in every year without any service charge. If you wish to pay more than that, you have to pay additional 1% to 2% service charge on the amount that you will pay.

Any partial payments made towards the loan are deducted from the principal amount of the loan. This results in deduction of total interest that is to be paid. Generally, Purchaser shall have the option to keep the loan tenure constant or keep the EMI constant. If the purchaser takes the option for keeping the tenure constant, the EMI size will be reduced. Similarly, if the purchaser takes for keeping the EMI constant, the tenure of the loan will be reduced accordingly.

The Customer Service Department of bti is regularly provided training on Home Loans. Please feel free to contact us for any information that you may need without any obligation.

*********************************************************************************************

গৃহঋণে EMI কী এবং এটা কিভাবে হিসেব করা হয়?

অনুবাদক: ফারজিয়া হক

বর্তমান সময়ে আবাসন শিল্পে গৃহঋণ খুবই জনপ্রিয়। যখন আমরা গৃহঋণ নিয়ে কথা বলি তখন সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ন শব্দ হচ্ছে EMI. EMI এর পূর্ণ রূপ হচ্ছে Equal Monthly Installment বা সমহারে মাসিক কিস্তি।EMI তে ঋনের মূল অংশ ও সুদ দুটোই থাকে।

ধরা যাক, মিঃ আহসানুল হক ৯ শতাংশ সুদে ১৫ বছরের জন্য ২০,০০,০০০ টাকা ঋণ নিয়েছেন, এখানে EMI এর পরিমাণ হবে ১৫,২১৪ টাকা, তাহলে তাকে ১৫ বছর বা ১৮০ মাস মাসিক ১৫,২১৪ টাকা করে দিতে হবে। ১৫ বছর পর তার ঋনের মূল অংশ ও সুদ দুটোই পরিশোধ হয়ে যাবে। EMI এর শুরুর দিকে সুদের পরিমান বেশি থাকে। ঋণ মেয়াদ বাড়তে থাকার সাথে সাথে সুদ পরিশোধের পরিমাণ কমতে থাকে আর ঋনের মূল অংশ পরিশোধের পরিমাণ বাড়তে থাকে।

EMI কে প্রভাবিত করার উপাদান সমূহঃ

প্রধাণত তিনটি উপাদানের উপর একটি ঋনের EMI নির্ভর করে
*ঋনের পরিমাণ
*সুদের হার
*ঋণের মেয়াদ কাল

EMI চার্ট   

৯ শতাংশ সুদে বিভিন্ন পরিমাণ ঋনের জন্য বিভিন্ন মেয়াদের EMI চার্ট দেখুন (Annexure A তে ক্লিক করুন)। আপনি আপনার প্রয়োজন মাফিক সুদের হার পরিবর্তন করতে পারবেন এবং সেই অনুযায়ী EMI পেয়ে যাবেন।
ধরা যাক, ৯ শতাংশ সুদে ১ লক্ষ টাকার ৫ বছর মেয়াদী ঋণের EMI ২,০৭৬ টাকা, তাহলে ১০ লক্ষ টাকার ৫ বছর মেয়াদী ঋণে EMI হবে –
২,০৭৬ x ১০=২০,৭৬০ ( EMI কে ১০ দিয়ে গুন করা হয়েছে)

EMI কীভাবে হিসেব করা হয় 

EMI হিসেব করার গাণিতিক ফর্মূলা হচ্ছে

এখানে
P=ঋণের মূল অংশ
r= সুদের হার
n= মাসের সংখ্যা ( ঋণের মেয়াদ)

উদাহরণঃ

ধরা যাক, ঋণের পরিমাণ (P) ১,০০,০০০ টাকা, সুদের হার (r) ৯ শতাংশ এবং মেয়াদ (n ) ৫ বছর বা ৬০ মাস। এখানে EMI কত হবে?

ঋণ ক্রমশোধ সূচি

ঋণ ক্রমশোধ সূচি হচ্ছে EMI সহ ঋণ পরিশোধের একটি ট্যাবুলার উপস্থাপনা। এটি একটি নির্দিষ্ট EMI তে সুদের অংশ ও ঋণের মূল অংশের বন্টন দেখায়। এই তালিকা থেকে ক্রেতা দেখতে পারে যে EMI এর পরিমাণ সঠিক ভাবে হিসাব করা হয়েছে কি না এবং ঋণ কীভাবে শোধ করা হবে তা দেখতে পারে এবং কতটুকু বাকী আছে পরিশোধের তাও দেখতে পারে। এই তালিকা ক্রেতাদের জন্য খুবই উপকারী।
বিভিন্ন মেয়াদে ৯ শতাংশ সুদে ১ লক্ষ টাকার ঋণ ক্রমশোধ সূচি নিচে দেখুন-

ক. ১ লক্ষ টাকা ৯ শতাংশ সুদে ৫ বছরের জন্য (Annexure B তে ক্লিক করুন)

খ. ১ লক্ষ টাকা ৯ শতাংশ সুদে ১০ বছরের জন্য (Annexure C তে ক্লিক করুন)

গ. ১ লক্ষ টাকা ৯ শতাংশ সুদে ১৫ বছরের জন্য (Annexure D তে ক্লিক করুন)

ঘ. ১ লক্ষ টাকা ৯ শতাংশ সুদে ২০ বছরের জন্য (Annexure E তে ক্লিক করুন)

ঋণ এর উপর সুদের হার ও EMI তে এর প্রভাব

হোম লোন এর উপর ২ ধরনের সুদ প্রচলিত আছে-

১. নির্ধারিত সুদের হার: ঋণ এর উপর সুদের হার লোন প্রদানের সময় সমান থাকবে। অর্থ বাজারের রেট যাই হোক না কেন, সুদের হার নির্ধারিত থাকবে এবং EMI এর পরিমান লোন পরিশোধের সময় নির্দিষ্ট থাকবে।

২. ভাসমান সুদের হার: লোন এর উপর সুদের হার সংস্লিষ্ট বাজারের উপর  নির্ভর করে পরিবর্তিত হবে এবং EMI এর পরিমানও সুদের হারের পরিবর্তনের সাথে পরিবর্তিত হবে

আংশিক পরিশোধ এবং EMI তে এর প্রভাব 

DBH এর ধানমন্ডি শাখার প্রধান মোঃ গোলাম রসুল সেলিম এর মতে, সাধারণত আর্থিক প্রতিষ্ঠান গুলো আপনাকে ঋণ আংশিক পরিশোধের সুযোগ দিবে (কমপক্ষে ৭ টি EMI দেওয়ার পর)। কোন সার্ভিস চার্জ ছাড়াই আপনি প্রতি বছর অবশিষ্ট টাকার ২৫% পরিশোধ করতে পারবেন। এর বেশী পরিশোধ করতে চাইলে আপনি যত টাকা দিতে চাচ্ছেন তার ১%-২% টাকা অতিরিক্ত দিতে হবে।

যে কোন আংশিক পরিশোধ ঋণের মূল অংশ থেকে বাদ যাবে। যার ফলে প্রদেয় সুদের পরিমাণ কমে যাবে। সাধারণত ক্রেতার কাছে ঋণের মেয়াদ কিংবা EMI অপরিবর্তিত রাখার সুযোগ থাকে। যদি ক্রেতা ঋণের মেয়াদ অপরিবর্তিত রাখে তবে EMI এর পরিমাণ কমবে। একইভাবে যদি EMI অপরিবর্তিত রাখে তবে সেই অনুযায়ী মেয়াদ কমবে।

bti এর কাস্টোমার সার্ভিস বিভাগ গৃহ ঋণের উপর নিয়মিত প্রশিক্ষন দিয়ে থাকে। আপনার যদি কোন তথ্য জানার থাকে তবে নির্দ্বিধায় আমাদের সাথে যোগাযোগ করতে পারেন।